天和防务2022年半年度董事会经营评述

公司目前已形成了“军工装备”“通信电子”“新一代综合电子信息(天融工程)”三大业务体系和军工装备、5G射频、物联感知、行业大数据、数字海洋五大业务板块。报告期,公司继续按照既定的“三十年三个阶段六步走”的发展战略,以服务国家战略为先导,以军事需求为牵引,以颠覆性技术创新为引领,持续聚焦公司三大业务体系、深耕五大业务板块。

以新一代综合近程防御系统为核心,全力推进新一代低空近防、智能立体边海防、要地防控、战场环境综合感知、数字军营、国防动员、5G军事应用和军工配套业务,核心产品包括:便携式防空导弹作战指挥系统系列、野战通信指挥系统系列、边海防智能哨兵系列、雷达与指控系统检测维修装备系列、智能边海防立体侦察指挥系统、低空目标指示雷达及地面、海面目标侦察监视雷达系列等。

以研发和生产面向无线基础设施和智能终端市场所需射频芯片、器件、模块和材料为核心业务,可为4G/5G、WIFI、NBIOT等技术领域的用户提供包括旋磁铁氧体材料、各类隔离器/环形器、射频芯片/模组产品、先进封装材料等在内的多类产品。

围绕5G行业应用,用物联传感、边缘计算和先进通信技术赋能传统照明,推动“5G灯联网”的系列化产品概念并积极落地实践,为智慧园区、智慧城市提供解决方案和产品;围绕感知人、研究人、保障人,融合互联网、物联网、人工智能等技术,持续推动“云脉”的系列化产品拓展,为政府、行业、个人提供健康管理、安全管理及业务协同的解决方案和产品;围绕自然资源、生态环境保护、智慧交通等行业的物联感知需求,提供行业解决方案和综合传感器产品。

聚焦国防动员潜力数据挖掘、交通战备大数据、低空空管空防数据服务、应急救援辅助决策、城市公共安全管理(十分平安系统)、自然资源保护、环境保护治理等场景的大数据服务解决方案,为客户提供数据获取、数据挖掘、数据共享、数据应用等服务和产品。

以海洋无人智能平台技术、海洋传感器技术、组网探测技术等产业化为支撑,全力推进“海洋智能感知大数据服务”,核心产品包括:水下无人自主航行器(AUV)系列、水下爬壁机器人、潜浮标、水面拦阻系统等海洋平台,文参量传感器XBT/XCTD、多频段目标探测声呐等海洋传感器,为海洋环境多参数感知体系、立体海防体系提供数字化解决方案。

公司凭借多年沉淀的技术优势以及超强的产品交付能力,基于客户的OPEX和CAPEX核心指标,为客户提供完整的系统化、定制化解决方案。军品方面,采用整机销售、“技术转让+联合生产”、维修零部件及军品配套销售模式实现客户和产品价值的最大化。同时,公司通过外延并购实现了公司产品和业务链的纵向整合,实现聚合效应;民品方面,聚焦打造射频与微波行业的核心供应商,主要面向全球的主流通信设备商提供射频类器件的开发和销售;围绕低空数据服务、环境智能监测、国防动员、潜力数据、应急指挥辅助决策等应用场景,为行业用户、政府提供解决方案和数据服务。

公司的生产模式依据产品方向不同分为军品生产、民品生产。公司采用“小核心、大协作”的生产模式,生产项目流程涉及生产计划策划、物料采购配套、产品装配调试、产品检验验收、技术培训及售后服务等多个阶段。由于国家对军品科研生产采取严格的许可制度,产品的生产亦必须按照严格的国家军用标准进行,由驻厂军代表实行实时监督;公司民品生产主要采用订单生产模式,根据不同客户的需求进行针对性的产品设计并组织生产。

公司采用以市场需求为牵引的销售模式,为客户提供设计方案、装备研制、售后服务等全方位服务。采用整机销售、技术转让、联合生产、技术服务并举的模式,实施市场开发与用户需求相结合的市场创新机制。军品方面,主要是国内军方采购及军贸出口两种模式。国内军方采购方面,军品定型装备为单一来源采购,新增军品项目通过军方公开招标、邀请招标,获得军品销售;军贸出口方面,通过军贸出口立项批准、竞争性谈判、潜在用户推介等形式达成销售;民品方面,依托各子公司平台及业务平台,参与各大设备商及应用客户的招标采购或有导向性的进行市场推广和销售。

公司建立了完善的供应链管理体系和供应商评价管理办法,构建了完备的制度、流程、风控等措施,快速响应并满足公司战略各项业务需求。军品方面,作为生产企业为公司提供原材料及零部件的供应商需经用户驻厂代表审核备案,列入《合格供方名录》。公司的物料采购必须在《合格供方名录》中选择供应商进行询价和议价;民品方面,按照正常的公司采购流程执行。依据实际情况通过市场化招标或竞价谈判确定供应商。

军工行业的发展与国家的战略安全息息相关,在当下紧张的国际局势下,全球军备持续增强“科技投入”,我国也十分重视军工行业的发展,出台的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》等政策,描绘了军工行业发展的短、中、远期愿景。“十四五”将成为我国装备快速换装、追赶国际先进军事力量及前沿技术、国防装备加速突破的时期。目前,我国处于本代装备追赶换代和下一代装备加快研制的双周期叠加阶段,军工板块因此受益,呈现出增长持续度高、国家长期战略匹配度高、预期稳定正向扩张等特点,有望获得长期稳定发展。

公司在军工装备业务重点布局的低空近程防空系统,边海防封控,水下智能探测、无人潜航器、潜浮标等装备和装备训练系统,有望迎来良好发展机遇,得到快速发展。公司具备完备的军品生产资质及质量保障体系,产品在各自的细分领域得到了广泛的认可,形成了良好的产品市场基础和行业基础,在雷达探测、光电探测、水声探测、水下无人平台、装备训练、作战指挥系统装备制造等技术领域已形成多方面独特的领先优势,拥有百余项核心技术和专利技术。

根据WSTS数据统计,全球半导体的市场规模从2012年度的2,919亿美元增长至2020年度的5,010亿美元,年均复合增长率达到4.97%。面向千亿美元市场规模,公司所处的射频芯片细分领域,根据QYRElectronicsResearchCenter的统计,从2011年至2018年全球射频前端市场规模以年复合增长率13.10%的速度增长,2018年达149.10亿美元。受5G网络商业化建设的影响,自2020年起,全球射频前端市场将迎来快速增长。2018年至2023年全球射频前端市场规模预计将以年复合增长率16.00%持续高速增长,2023年接近313.10亿美元。

未来,在终端及物联网等应用市场规模不断扩大的推动下,预计全球半导体行业将呈现稳定增长态势。

在该领域,公司持续加大研发投入,产品涵盖了面向基站高可靠性射频收/发前端芯片/模组、无线通信类射频收/发芯片/模组、智能感知芯片三大类,包括低噪声放大器、驱动放大器、功率放大器、开关、开关低噪放、射频前端模组、雷达感知芯片等产品,已形成面向核心客户的批量交付能力。

2022年2月,工业和信息化部总工程师、新闻发言人田玉龙在公开发言中表示,工信部计划2022年新建5G基站60万个以上,目前,我国5G基站超过了142万个,到2022年底,我国5G基站总数将达到200万个。基础设施建设规模要不断扩大,而且要按需建设优化布局,加强面向企业厂区、工业园区这些重点区域的网络覆盖。同时提升在高铁、交通枢纽、购物中心等人员密集区的覆盖深度。持续推进县城和乡镇的广度覆盖。加大对关键芯片、核心器件的研发力度,支持产业界积极参与国际标准的制定和对接。同时,工业和信息化部印发了《“十四五”信息通信行业发展规划》(以下简称“《规划》”),要求坚定不移推动制造强国、网络强国、数字中国建设,加快推进经济社会数字化发展,系统部署新型数字基础设施,有效推进网络提速提质,着力强化新技术研发和应用推广,建立完善新型行业管理体系,持续提升行业服务质量和安全保障能力,切实增强行业抗击风险的能力水平,实现行业高质量发展,服务人民高品质生活,全面赋能经济社会转型升级,推动新发展格局尽快形成、国家治理体系和治理能力现代化早日实现,为全面建设社会主义现代化国家开好局、起好步。《规划》设立“5G创新应用工程”并提出三项具体要求:加快5G网络建设、培育5G技术应用生态、持续推进5G技术创新。随着产业化进程加速,5G在各领域的应用潜力将得到充分释放。《规划》提出到2025年信息通信基础设施累计投资3.7万亿元,较2020年2.5万亿元累计增长1.2万亿元,信息通信行业收入2020年为2.64万亿元,预计到2025年达4.3万亿元,年均增长达10%,“十四五”时期信息通信行业发展主要指标基础设施中预计2025年每万人拥有5G基站数为26个。目前,公司5G射频器件领域通过不断强化材料+器件的产业链协同,充分发挥1+1〉2的产业链协同效能,使得公司在该细分市场份额稳定,成为各基站设备商的重要核心供应商。报告期,受5G基站建设投资放缓,国内主要客户对公司产品需求数量下降较多等因素影响,公司订单规模增长乏力,公司将紧紧围绕客户需求,通过新项目牵引强化产业链协同作用,着力提升新品研发进度,将产品方向做深做细,通过产品创新克服外在因素影响,持续扩展业务空间和产品种类。

电子专用材料树脂膜广泛应用于半导体封装和电子线路板等领域,是现代电子工业的基础材料之一,起到粘接、绝缘、导热等作用,是IC载板和PCB板的关键功能材料。近年来因供应紧缺被频繁提及的ABF膜就是一种高端树脂膜材料,相比于BT树脂材料,它可用于线路较细、适合高脚数高传输的IC,多用于CPU、GPU和晶片组等大型高端晶片。树脂膜主要作为载板和PCB板的增层材料,铜箔基板上面直接附着树脂膜就可以做线路,通过热压或热敷形成多层板。近年网络速度提升与技术突破,高效能计算等应用方兴未艾,进一步推动类ABF的树脂膜材料需求放大。另外,随着半导体生产工艺逼近物理极限,芯片向SoC方向发展加速异构集成技术趋向成熟,树脂膜也正在向多芯片堆叠粘接领域发展。市场规模方面,以ABF膜为例,Reportlinker在2021年7月20日发布的报告中指出,2021-2026年期间,高性能计算市场预计将以9.44%的复合年增长率增长。该机构同时指出,2020年先进IC载板市场规模为7.73亿美元,预计到2026年将达到11.07亿美元,预测期内CAGR为6.2%。随着5G、工业物联网(IIoT)、人工智能(AI)领域需求增加,以及汽车等市场急速反弹,ABF材料交期不断延长。在材料和产业结构性缺货等多重因素作用下开始出现供不应求的局面。据美系外资预测,ABF载板今明两年产能短缺程度将分别达到23%、17%。

公司利用自主研发的无溶剂型高性能胶膜材料研发和生产高频高速及高导热覆铜板,其中高频板产品主要用于如自动驾驶用毫米波雷达、5G基站、射频终端及微波装备等,高速板主要用于高性能计算机与服务器、光通信模块等领域,高导热基板主要用于LED灯具与显示、各类高性能电源、电池及其他具有大电流、高发热等电路或器件的产品。随着5G建设的逐渐深入,频段不断提高,5G的中高频和6G均已涉入到毫米波频段以谋求更高的带宽,华为公司更是在6G中规划了通信感知一体,实现毫米波基站和毫米波雷达融合的产品形态,这就为高频基板的扩大使用带来了新的机遇,市场规模有望持续增长。随着通信带宽的扩大,AI技术、云计算、AR/VR显示等等,人类对数据处理的需求仍旧保持着非常高的增长速度,而这些正是高速覆铜板所擅长的领域,通过基板链接不同芯片,实现信息信号的无损、高速传输。高导热基板则主要受到电力驱动技术向大电流高电压等技术方向的驱动,高端市场正在持续扩张。

2021年公司进入导热绝缘型树脂膜产品及下游高性能基板产品领域,具体业务方向包括半导体和电子产品使用的封装树脂膜、高流动性树脂膜、高导热/高绝缘导热树脂膜;高性能覆胶铜箔以及高导热高绝缘金属基板、新型高频高速覆铜板、玻璃基覆铜板及透明显示模组、加成法粗线宽线路板等。报告期,公司已经完成电子材料专用净化生产车间建设并完成首条介质胶膜材料(厚膜)生产线设备调试并实现通线和量产,高导热金属基板已经实现量产,玻璃基覆铜板和透明模组正在进行生产线建设、新型高频板产品已经完成中试,正在进行量产前的工程验证工作。各产品线均在通过产品结构优化、供应链优化等方式降本提效,为公司可持续发展积蓄力量。下一步,公司将主要开展厚膜材料的扩产工作,同时开展薄型高性能胶膜材料的设备设计、订购和安装调试。

随着云计算、大数据、人工智能等现代信息技术与各行业的深度融合,行业大数据成为基础性战略资源,行业数字化转型成为产业升级发展的新动能。

党中央、国务院高度重视大数据产业发展,推动实施国家大数据战略。习就推动大数据和数字经济相关战略部署、发展大数据产业多次做出重要指示。工业和信息化部会同相关部委建立大数据促进发展部际联席会议制度,不断完善政策体系,聚力打造大数据产品和服务体系,积极推进各领域大数据融合应用,培育发展大数据产业集聚高地。

“十四五”时期是我国工业经济向数字经济迈进的关键期,对大数据产业发展提出了新的要求。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》围绕“打造数字经济新优势”,做出了培育壮大大数据等新兴数字产业的明确部署。工信部制定出台了《“十四五”大数据产业发展规划》(以下简称“《规划》”),作为未来五年大数据产业发展工作的行动纲领,《规划》提出,到2025年,大数据产业测算突破3万亿元,年均复合增长率将在25%左右,现代化大数据产业体系基本形成,《规划》指出,到2025年,数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%。

行业大数据领域的需求爆发和国家层面的政策支持,既加速推进了该领域的科技革命和产业变革,也为相关产业带来了巨大的市场需求,同时也为军民两用发展开辟了新的广阔空间。为敏锐抓住数字经济发展的历史机遇,各大科技企业纷纷调整产业布局,尤其在综合电子信息业务行业,均在积极研究出台自身的“大数据时代战略”,开启大数据产业创新发展新赛道,聚力数据要素多重价值挖掘,抢占大数据产业发展制高点。

对于专注于电子信息业务的天和防务而言,无疑带来了发展上的重大机遇和能力上的新挑战。近年来,公司围绕国家政策导向,紧盯市场需求发展变化,积极探索业务转型升级。在“基于塔网栅格的环境感知大数据服务体系”的基础上,启动了以建设“天空地水人”一体化物联感知网络和提供军民两用大数据服务为“两个核心”的新一代综合电子信息业务“天融工程”。

报告期,通过不断挖掘培育行业大数据应用场景和推进行业大数据的示范项目的落地示范两种措施,不断优化行业大数据商业模式;行业大数据落地示范项目在海南、陕西、北京、山西、广东、湖北等地稳步推进。山西某地的“仓库卫士”的建设示范、深圳某地的“智慧动员武装项目”等成功交付,标志着“天融工程”在国防动员领域的突破;海南某中央转移支付项目,标志着边海防数据服务模式的成熟。公司“行业大数据”的示范推广已形成良好示范效应,得到了政府、军方主管部门以及部队用户的普遍认可,进入加速成长期。下一步,公司“行业大数据”将继续围绕应用场景培育、关键核心技术研发、示范项目落地,聚焦军事和民用行业应用,加强与重要客户的深层沟通,精耕细作,在市场开拓和服务水平上实现规模效应,围绕“天和云脉”为用户提供健康管理报告、及时健康预警、连续健康保障、紧急医疗救援服务等四大核心功能,以天和生命为核心平台,实现“天和云脉”在C端(个人健康)、B端(行业应用)、G端(政府及事业单位)的应用,提供以“人”为中心的,差异化、精准化、实时化的数据服务解决方案。依托汇集的多方关联数据和智能哨兵等“天融工程”实时感知网络,推动“十分平安”系统在公共安全、安全生产、交通运输等重点行业领域、重点区域的应用。

物联网即“万物相连的互联网”,其核心是互联网基础上的万物相连,其应用已延伸和扩展已生产和生活的各个领域。目前全球物联网正处在高速发展的关键期,市场潜力被广泛认可。从市场来看,我国物联网产业近年来保持强劲增长态势,根据中国互联网协会发布的《中国互联网发展报告(2021)》,2020年我国物联网产业规模突破1.7万亿元,预计2022年我国物联网产业规模将超过2万亿元,预测到2025年,我国移动物联网连接数将达到80.1亿,年复合增长率14.1%。当前,物联网与5G、大数据、人工智能等新一代信息技术加速融合创新,已成为新型基础设施重要组成部分。

在物联感知业务领域,公司围绕5G行业应用,用物联传感、边缘计算和先进通信技术赋能传统照明,推动“5G灯联网”的落地实践,为智慧园区、智慧城市提供解决方案和产品;围绕感知人、研究人、保障人,融合互联网、物联网、人工智能等技术,持续推动“云脉”的系列化产品拓展,为政府、行业、个人提供健康管理、安全管理及业务协同的解决方案和产品;围绕自然资源、生态环境保护、智慧交通等行业的物联感知需求,提供行业解决方案和综合传感器产品。

公司结合自身在5G元器件配套、5G灯联网和智慧照明、通用航空、高端安防等相关产业领域的优势地位,以国防和军事应用需求为牵引,按照平战结合、军民共建共享的原则,通过典型实践项目“智慧秦保”和“数字澄迈”,推动了“全域栅格化立体感知和军民两用大数据服务体系”建设取得重大进展,逐步打造出支撑公司下一个发展周期的核心优势板块。

十三五期间,国家大力加强涉海军民领域建设投入力度,海洋产业持续快速发展,海洋经济效益不断提高,海洋行业市场保持活跃。但由于海洋行业政策及金融环境宽松,跨界进入海洋领域的企业比比皆是,海洋产业出现快速无序发展现象。“十四五”海洋经济结构面临继续调整,传统海洋产业将不断优化,新兴海洋产业、高新技术海洋产业根据军口、民口需求比例会不断提升。海洋产业将合纵连横,进入一个定向去产能及行业整合阶段,伪海洋高科技企业,未能掌握客户真正需求的海洋企业将陆续退出市场,市场出现技术、产品、战略互补式的强强联合。国务院发布《关于“十四五”海洋经济发展规划的批复》,原则同意《“十四五”海洋经济发展规划》(以下简称“《规划》”),并要求《规划》实施要协调推进海洋资源保护与开发,维护和拓展国家海洋权益,畅通陆海连接,增强海上实力,走依海富国、以海强国、人海和谐、合作共赢的发展道路,加快建设中国特色海洋强国。总体而言,“十四五”海洋宏观环境及行业环境继续向好,有利于民营企业中的头部企业找准定位、发展壮大。

数字海洋目前处于蓬勃发展的时期,由于国际形式变化和国内需求的增长,给国产海洋装备带来了前所未有的发展机遇。公司始终坚持自主研发的发展路线,不断提升自身技术实力和行业地位,扩大国产海洋产品应用规模,提高市场占有率和市场地位,形成公司品牌价值。公司数字海洋业务,以海洋无人智能平台技术、高性能海洋环境和目标感知技术、集群控制与组网作业技术、海洋装备新型能源及应用技术、多源异构海洋数据的采集与应用技术等产业化为支撑,全力推进“海洋智能感知大数据服务”。目前,公司数字海洋业务主要集中在AUV、潜浮标定制化采购与服务、XBT/XCTD器材、涉海安防解决方案等方面,全力推进“海洋智能感知大数据服务”。公司将牢牢把握行业机遇,形成持续动力提升数字海洋业务的核心竞争能力。

2022年上半年,在外部环境复杂多变,国内外疫情持续反复的背景下,公司坚持“聚焦、协同、提升”六字指导思想,围绕主业、核心客户需求持续推动公司各项业务发展,对公司管理能力、技术能力、综合服务能力进行全面提升,确保公司持续稳定健康的发展。但由于报告期,受5G基站建设投资放缓,国内主要客户对公司产品需求数量下降较多及国际经济形势等因素影响,公司民品业务收入下降;同时在军品方面,公司军品订单正按照合同预定计划组织产品生产,暂未确认收入,对报告期公司军品业绩也造成了一定影响。此外,坏账准备的计提也对本期业绩下降造成一定影响。

报告期,公司整体业绩不及预期,实现营业收入24,058.68万元,较去年同期下降5.16%;归属上市公司股东的净利润-1,719.40万元,较去年同期下降124.58%。虽然公司报告期业绩不及预期,但在政策规划、5G新基建和数字化转型等多轮因素驱动下,公司核心业务所处行业未来发展向好,为公司提供了良好的发展空间,公司将按照国家“十四五”规划和2035年远景目标纲要确定的国防和军队建设目标,继续坚持市场需求牵引与技术协同创新的原则,面向现代战争,面向前沿科技,面向军队转型,推动需求生成、装备建设、能力发展的无缝铰链,着力在5G通信、大数据、云计算、物联网、人工智能等方向,推动公司军民两用5G通信技术的融合发展。同时,公司将坚定不移地全面深化改革,加强科技发展规划和创新制度引领,利用自身优势,在巩固原有业务、行业地位的基础上,进一步围绕客户需求,抓住行业机遇,丰富产品线,优化业务结构,积极开拓市场,加快部署新材料产品开发,精准发力,形成新的利润增长点,保障公司经营的持续健康发展,为公司可持续发展奠定坚实的基础。

公司军工装备业务体系,在继续巩固传统业务的基础上,重点在低空近防、边海防、数字军营、5G军事应用和军工配套五大业务方向进行不断拓展。报告期,公司签订的《某型便携式防空导弹情报指挥系统升级改造》合同正在按照合同约定积极推进相关工作,该合同是公司已定型装备产品的首批升级项目,后续有望带来持续订单;军工配套方面,公司中标的某研究所某系统平台项目已按期交付,正在协助总体单位全力推进产品鉴定中,为后续批量合同签署打下坚实基础;军贸方面,已基本确定两个重要项目,正按计划执行中;某空投AUV项目已完成产品交付准备工作,正在推动在某军立项,有望成为公司军品业务新的业绩增长点。公司继续加大力度深挖存量客户需求,同时开拓新业务、新客户、新市场,确保公司军品业务持续稳步发展。

在较为严峻的行业形势下,在受到市场宏观因素的影响下,公司5G射频业务紧密围绕客户需求开展研发、生产和能力建设工作,持续保持业务量的稳定。报告期,公司射频业务加大力度向创新要潜力,向优化要效益。在隔离器领域围绕毫米波器件、新结构低成本器件的结构和材料开展研发工作,配合客户开展了相关新材料、新工艺、新产品的验证工作,进展顺利,有望成为新的增长点;在射频芯片方向上,公司持续增强在消费类射频小信号芯片的产品布局,系列产品顺利进入主流厂商;在电子基础材料领域,基本完成高导热高绝缘覆铜板材料的产能建设,高频高速覆铜板、新型玻璃覆铜板等产品研发进展顺利。公司各产品线均在通过产品结构优化、供应链优化等方式降本提效,提升核心竞争力,为公司可持续发展积蓄力量。

“天融工程”是公司布局的重点战略业务,是公司践行国家战略的重要体现。报告期,在公司顶层规划和统一布局下,各业务体系各有侧重,集中资源和力量在多个战区加快推进示范项目落地。公司在陕西境内其他区域推广复制西安高新区“智慧秦保”示范项目,目前在鄠邑、蓝田、周至、灞桥、临潼等区域均取得了阶段性进展;海南区域,公司与澄迈县签署了“秸秆焚烧”监控平台项目,已完成初步验收,该项目作为海南省“六个严禁两个推进”及水污染防治工作建设的重要组成部分,后续可在其他区域进行复制推广,可为应急、低空、岸线防护、交通等领域提供服务与支撑;在西部地区边防信息化建设的演示项目取得较好进展,有望获得后续订单;“大数据”业务方向,公司正按计划在咸阳高新区和西安高新区推进“十分平安”项目示范落地,该项目的落地将会推动“天融大数据”构建在公共事件发现预警、安全救援、综合治理、医疗健康服务等方面的业务联动体系;同时,公司中标了山西省朔州市某安防信息化试点建设任务、与深圳市福田区莲花街道签署了某规范化试点建设服务平台合同,山西省朔州市某安防信息化试点建设任务已完成项目实施,该项目将上升为朔州市现场会的重点展示项目,对公司品牌宣传和推动该项目在山西省乃至全国其他省份的复制推广具有重要意义;与深圳市福田区莲花街道签署的某规范化试点建设服务平台合同为“天融工程”国防动员战略规划落地实施起到较好的引领示范作用,对公司向北上广深等一线城市及区域中心城市(包括武汉、南京、西安、郑州、成都等)复制推广项目示范落地具有重大参考价值。公司“天融工程”业务已进入加速成长期,示范效应显著,有望成为公司新的发展引擎。

报告期,公司坚持创新品、铸精品,持续强化企业创新主体地位,着眼落实创新驱动发展战略,实现了一些核心产品研发和关键核心技术突破。低空近防方向,某型便携式防空导弹情报指挥系统按照原技术状态样机已经完成装调和试验测试,正在按照机关论证技战术指标和要求进行技术方案修订和样机优化;便携式地空导弹作战指挥系统和野战通信指挥系统已完成升级改造技术方案、工程设计及样机车辆改装等工作,正在进行样机装调验证;新一代便导作战指挥系统已完成规划论证;边海防方向,中近程和中远程边海防型智能哨兵、智能边海防立体侦察指挥大数据系统均已完成系统调试和测试,满足演示要求,为后续采购订单做好了充分准备;集群扫雷项目已完成项目策划论证。

公司在灯联网、照明与通信芯片、射频芯片、宽频段低成本综合传感器、数据融合、边缘计算、数据加密、人工智能和大数据分析、心理健康服务等核心技术方面稳步提升。某信息化指挥平台、行业细分算法服务器(安全生产版)、越界监视周界哨兵等产品研发完成,并形成了5G智能感知大数据产品线产品手册。十分平安系统、“天和云康”心身健康管理系统、云脉2.0智能手表、智能心理服务系统、一站式体质体能智能测评等多个研发产品按计划正常进行。

报告期,公司完成专利申报19件,完成软件著作权申报7项;获得授权专利17件。公司荣获“西安市五一劳动奖”荣誉称号,成功入选陕西省科协青年人才托举计划项目和“西安英才计划”青年人才项目,1人荣获陕西“最美科技工作者”称号,1人获得西安市科协九大代表资格,公司在核心产品和关键核心技术的研发创新方面形成了持续稳定的创新能力。

报告期,公司持续推动公司治理体系完善,根据《证券法》及《深交所创业板股票上市规则》等相关法律、法规、规范性文件的规定和要求,公司全面梳理相关治理制度,通过对照自查并结合实际情况和经营发展需要,对《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》等十余项制度进行了修订及完善,进一步完善了公司治理结构,提升了公司规范运作水平。

为促进公司建立、健全激励约束机制,充分调动公司员工的积极性,确保公司长期、持续、健康发展,公司在2021年底启动了员工持股计划和股票期权激励计划。报告期,公司已完成了股票期权的授予登记工作;员工持股计划筹集资金工作已经结束,本着自愿参与的原则,最终实际筹集资金为2,394万元,尚未购买公司股票,公司正在积极推进后续工作。二、核心竞争力分析 报告期,公司的核心竞争力未发生重大变化,未发生因核心管理团队或关键技术人员离职等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。经过不断的积累与沉淀,公司的核心竞争力得到进一步的巩固与提升。 (一)清晰的发展战略 公司成立之初,就确立了以军民两用为指导,在涉及的电子、信息、材料领域深耕发展,并制定了“三十年三个阶段六步走”的发展战略,在其后的探索发展中调整、完善,成为企业发展的清晰纲领,确保企业沿着正确的发展方向前行。从近20年的历史过程看,“三十年三个阶段六步走”发展战略引领公司前进的作用十分突显。无论是民参军、民,还是主业整合、转型升级、产业布局,无论是把握大势、抓住机遇、战略选择,还是化解矛盾、应对危机,都宣示了战略的正确,都体现了战略的前瞻性、全局性和实践性。 (二)健康的品牌形象 作为国内最早的军民两用关键技术创新和产品研发、制造企业之一,公司拥有完整的军工科研生产完备资质,是国家级高新技术企业、全联科技创新企业、陕西省优秀民营企业、陕西省创新型企业、陕西省“双百工程”军民结合重点企业、陕西省知识产权优势企业、西安市大数据企业等。随着公司技术和业务的不断发展,公司企业形象得到国家、地方政府与社会各界的认可,树立了良好的口碑和市场品牌。报告期,公司获评2021年度“最具创新力”企业。 (三)完整的产业布局 公司围绕军工装备、通信电子、新一代综合电子信息(天融大数据)三大业务方向,军工装备、5G射频、物联感知、行业大数据、数字海洋等五大业务板块,以西安科研中试基地和5G通讯产业园为中心,在陕西、海南、广东、北京、南京、成都、深圳等地基本完成产业布局,构建了比较完备的科研、生产、质量、市场体系,具有高效的产业链、创新链协同优势,可以有效支撑公司的业务发展。在建立多种盈利渠道的同时,具备较强的抗风险能力。 (四)雄厚的科研力量 公司在科技创新过程中,始终突出自身作为技术创新的需求主体、投入主体、研发组织主体和成果转化主体作用,构建了应用技术研究院、军工技术研究院、通信技术研究院等“三院一体,七中心协同”的自主创新与协作创新相结合的开放式创新平台,通过与各军地高校院所保持紧密合作,建立起产、学、研、用协同创新机制,构建了国防科研资源跨军民、跨行业、跨地区的合作共享模式。公司始终将技术创新作为核心发展战略之一,作为科技创新型企业,公司历来重视研发投入,拥有与主业相关的专利及各类知识产权1000余项,形成了大量的自主研发成果。公司持续推进数字化、智能制造和技术创新,持续提升产品品质与公司核心竞争力。公司产品广泛应用于陆、海、空、火箭军、战略支援部队及武警部队,是业内少数可以实现全军种覆盖的核心企业。公司获批成立的“院士专家工作站”和“博士后创新基地”,是培养、吸引青年高层次人才的重要载体,有利于公司高端研发人才的引进,深化产学研合作机制,进一步提升公司自主创新能力和核心竞争力。 (五)领先的市场份额 军品方面,公司已有多个型号装备列装国内军方使用,多个系统级产品军贸立项并出口国外,已与军委装备发展部、军委训练管理部、陆军、海军、空军、火箭军、战略支援部队等建立了广泛合作关系。公司积极响应跟随国家“一带一路”发展战略,与多个国家建立了合作关系,相继参加了珠海、马来西亚、泰国、阿布扎比、法国、南非等国际知名防务展,形成了良好的产品市场基础和广泛的国际影响力;民品方面,公司的通信电子业务经过对产业链上下游的整合,在旋磁铁氧体磁性材料等移动通信有源及无源器件方面,构建了完整的产业链,已逐步实现了从材料到后端器件及应用的重点突破,进入全球六大通信设备制造商的合格供应商名录,成为主要供应商,形成了良好的市场能力和市场基础。 (六)优秀的人才队伍 在稳步发展的过程中,公司培育了一批与公司共同努力、进步、发展的奋斗者。公司的长期发展离不开优秀的奋斗者不断的冲锋陷阵、艰苦奋斗、持续贡献价值。公司坚持“国家、企业、员工利益的和谐统一”的价值观,通过当期分享、股权激励、员工持股相结合,建立同心共享的共有型组织。公司人才梯队中,大多数的员工拥有大学本科以上学历。公司在西安、北京、成都、深圳建立了研发中心,研发及技术人员占全体员工较大的比例基数,为公司的长远发展积累了充足的人力资源储备。 (七)卓越的企业文化 通过20年的发展,公司形成了“追求国家、企业、员工利益的和谐统一”的核心价值观,建立了自力更生、艰苦奋斗,自强不息的企业精神,形成了军工报国、大力协同,甘于奉献的企业境界,成为激励公司员工情系军工、献身军工的不竭动力。公司内部推崇卓越业绩文化,以专业精神、专业技能、专业流程、专业品质向客户提供高质量的产品与服务。同时,公司积极推动质量文化、安全文化、型号文化、保密文化、创新文化,用文化理念教育人,用人文关怀凝聚人,用文化活动陶冶人,不断激发广大员工的积极性、主动性和创造性,追求员工与企业共同发展。报告期,公司荣获“西安市五一劳动奖状”。三、公司面临的风险和应对措施 (一)业绩波动的风险 公司军品的最终客户为军方,其销售受行业政策、最终用户的具体需求、国际形势及用户国国内形势变化等诸多因素的影响,使公司各期间订单数量存在不稳定性,导致公司的军品收入在不同会计期间内具有一定的波动性。近年来,公司通过转型升级已从单一军品业务发展成为融合军民品业务双引擎驱动的创新型科技企业,尽管公司正在拓展的相关产品市场前景广阔,但公司的研发产品大部分为高科技产品,技术难度大,产品开发周期长,研发投入高,存在着因市场开发短时间不能达到预期从而影响公司盈利能力和成长性的风险。 针对上述风险,公司将持续加大军品市场开拓力度,及时掌握客户需求,加强市场论证,努力推进军工配套业务,继续完善技术研发体系,提升产品性能和加强产品研发;同时,以5G射频作为主要方向,扩充民品通信电子产品结构;充分发挥公司及下属子公司协同效应,提高公司核心竞争力。 (二)管理的风险 近年来,公司围绕主营业务大力通过并购及设立新业务主体等方式开展行业资源整合,使得资产规模、产销规模、人员规模快速增长,业务领域不断扩大,产品线愈加丰富。截至报告期末,公司已从上市前仅有1家子公司发展到拥有16家子公司。公司规模的快速扩张对公司战略规划与执行、集团化管理、人力资源管理、风险控制及业务协同等方面的能力要求越来越高,若公司不能持续改进和提升经营管理能力,将面临来自于经营管理方面的风险。 针对上述风险,公司将进一步加强基础管理体系能力建设,不断完善内控机制,强化公司在业务经营、财务运作、对外投资等方面的管理与控制,提高公司整体决策水平和风险管控能力。紧密关注公司发展中遇到的风险,维护上市公司股东权益。 (三)应收账款坏账的风险 截至本报告期末公司应收账款为1.69亿元,占公司2021年经审计资产总额的6.65%。虽然应收账款的主要债务方均是规模大、资信良好、与公司有着长期合作关系的公司,应收账款的回款有着较强的保障,但是应收账款金额较大将影响公司的,且若宏观经济环境、客户经营状况等发生急剧变化,还将导致公司出现坏账和资产周转效率下降的风险。 针对上述风险,公司将加强对应收账款客户按照风险级别和性质的分类管理,持续加大催收力度,严格预算管理,努力提升财务管理水平,积极控制应收账款的规模增长。 (四)新技术研发的风险 公司转型升级的战略布局和业务结构调整已经基本完成,目前已形成军工装备、5G射频、物联感知、行业大数据及数字海洋五大业务板块互通融合的战略布局,并以此为基础推动其它相关业务开展。公司的重点研发产品均为高科技产品,尽管公司已经过充分论证,相关技术产品的产业化前景广阔,但由于该等新技术开发难度大,其产业化过程中也存在较多的不确定性,因此可能存在其产业化进程不达预期从而影响公司盈利能力和成长性的情况。 针对上述风险,公司将紧抓市场技术趋势,及时掌握客户需求,加强市场论证,完善技术研发体系,增强自主创新能力,并加强与高校、科研院所的交流与合作,提升公司的新技术科研攻关能力和产业化水平,增强公司的核心竞争力。 (五)市场环境与国内外政策的风险 基于国际形势的错综复杂,地缘政治、经济、贸易摩擦和新冠疫情又一波冲击多种因素交织,既面临短期经济波动,又存在长期的结构性问题,国内经济增速明显放缓,宏观经济不确定性因素增多。同时我国正处在转换增长动力的关键时期,面临很多已知与未知的风险,目前疫情仍零星散发,管控措施还没有完全放松,对经济恢复仍有一定制约。美国政府对国内多家科技企业实行出口管制,并将其列入“实体清单”进行限制,对公司的客户、供应商及合作单位造成的影响也导致公司受到一定波及,对公司的生产经营及中短期的营业收入与盈利能力预期可能会带来不利影响。 针对上述风险,公司积极应对复杂经济环境的影响,响应国家政策,将坚定自己的战略定位及规划,紧紧把握“十四五”的历史性机遇,始终坚持以市场为导向,以技术创新为动力,以满足客户需求为目标,不断提升公司核心产品的竞争力,为公司带来新的业绩增长点。 (六)行业投资放缓的风险 在新冠肺炎疫情反复爆发、地缘政治风险提升、国际经贸摩擦加剧等诸多因素交织的背景下,全球政治经济面临着前所未有的变局,全球包括我国通信行业都将面临诸多的困难和挑战。疫情的蔓延持续、地缘政治冲突的升级及贸易摩擦的加剧都可能导致全球对5G通信基础设施投资的阶段性放缓甚至下降从而导致公司业务收入出现放缓甚至大幅下降的风险。 针对上述风险,公司力求保持现有的环形器/隔离器及铁氧体材料产品领域的行业竞争地位,并致力于现有产品技术向其他应用领域的市场拓展;同时在行业发展较为平稳的总体态势下,围绕5G射频方向持续发力加快新产品的研发和销售,将产品方向做深做细,通过创新克服宏观因素影响,持续扩展业务空间。

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冲上热搜!iPhone 14预售价已曝出,华为Mate50发布时间也定了

迄今为止,共14家主力机构,持仓量总计929.33万股,占流通A股2.32%

近期的平均成本为11.54元,股价在成本下方运行。空头行情中,目前反弹趋势有所减缓,投资者可适当关注。该股资金方面呈流出状态,投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可,暂时未获得多数机构的显著认同,后续可继续关注。

股东人数变化:2022-08-31显示,公司股东人数比上期(2022-08-19)减少4032户,幅度-6.01%

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